发布日期:2024-07-26 11:41 点击次数:84
2024年5月23日,华夏基金管理有限公司发布《关于决定华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金拟扩募并新购入基础设施项目的公告》(简称“扩募公告”),标志着华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金(简称“华夏北京保障房REIT”,基金代码508068)正式启动扩募工作,拟通过扩募机制实现新旧资产的协同效应、体现规模效益,为投资者持续创造价值。
聚焦北京市保障性住房优质资产
兼具稳定性与成长性
公告显示,结合华夏北京保障房REIT运营管理情况及基金合同约定的资产收购策略,基金管理人本次拟购入基础设施项目暂定为北京市房山区朗悦嘉园项目、通州区光机电项目、大兴区盛悦家园项目、海淀区温泉凯盛家园项目。
值得一提的是,华夏北京保障房REIT的首发资产和本次拟扩募购入的资产,均位于北京市,本次扩募对原始权益人北京保障房中心有限公司(简称“北京保障房中心”)持续盘活旗下基础设施资产具有重要意义,通过REITs的扩募机制进一步打造投融资的良性循环。
本次扩募将扩充基金对北京市各区域租赁住房资产的覆盖范围,可以有效分散基金资产组合风险,有利于拓展基金持有的租赁住房资产组合,使基金在获取稳定现金流的同时兼具成长性。截至扩募公告发布日,拟购入基础设施项目总体运营情况良好,现金流稳定。
发挥REITs产品优势
实现存量与增量的良性循环
公募REITs扩募并新购入基础设施项目是指已上市的公募REITs通过增发份额收购资产,是公募REITs产品的重要特性,亦是推进公募REITs健康发展的重要举措。扩募机制的出台标志着中国REITs市场配套制度的进一步完善。参考海外经验来看,扩募对于促进REITs市场健康成长,促进REITs规模增长具有重要作用。
聚焦华夏北京保障房REIT,基金原始权益人北京保障房中心是北京市属国有独资公司,经过十余年发展,北京保障房中心成为北京市最重要的保障性住房投资融资、建设收购和运营管理主体,业务板块涵盖各类保障房的筹建及运营、城市更新、商业资产经营管理、装配式建筑等多个领域。通过多年来持有运营各类保障性住房,北京保障房中心积累了丰富的基础设施运营管理经验,形成了一套行之有效的运营管理方法和制度,运营管理能力在国内保障性住房行业持续领先。
本次华夏北京保障房REIT的扩募将实现存量与增量资产的良性循环,为投资人进一步参与北京市保障性住房发展提供了可能,有利于改善基金二级市场的交易流动性,提升公募REITs的长期战略价值。
经营业绩延续稳定表现
通过扩募机制持续创造价值
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近期,沪市保障性租赁住房公募REITs集体业绩说明会在上证路演中心举行,华夏北京保障房REIT等项目的基金经理及原始权益人、运营管理机构参加了业绩说明会。根据会议内容,2023年华夏北京保障房REIT运营韧性持续凸显,全年实现可供分配金额5505万元。
2024年,华夏北京保障房REIT旗下首发底层资产运营平稳,出租率和收缴率均维持在高位。截至2024年3月底,底层基础设施项目合计出租率为94.95%,一季度的租金收缴率达96.73%。
本次新基础设施项目的购入,是华夏北京保障房REIT在稳健运营基础上的有益尝试,有利于基础设施资产持续稳定运营以及实现资产的不断增值。
风险提示:1、公募REITs与投资股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特征,其预期风险和收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金,属于中高风险品种(R4),具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2、公募REITs为基础设施基金,大部分资产投资于基础设施项目,具有权益属性,受经济环境、运营管理等因素影响,基础设施项目市场价值及现金流情况可能发生变化,可能引起本基金价格波动,甚至存在基础设施项目遭遇极端事件(如地震、台风等)发生较大损失而影响基金价格的风险。3、公募REITs在基础设施之外投资固定收益资产,可能面临信用风险、利率风险、收益率曲线风险、利差风险、供需风险和购买力风险。4、公募REITs采取封闭式运作,不开通申购赎回,只能在二级市场交易,存在流动性不足的风险。5、本基金存在其他与公募基金相关的风险和与基础设施项目相关的风险,详见招募说明书等法律文件。6、基金管理公司不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。7、投资者在投资基金之前,请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策,独立承担投资风险。8、本资料不作为任何法律文件,资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议,我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下,本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险,入市需谨慎。
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